浅谈香港大额保单融资方法论（一）

2017年10月27日 am8:46 • 香港大额保单 • 阅读 345

一般说来，在香港保险中有两种大额保单的操作方式，一种是利用美式分红产品实现100%保费融资，获取较高收益；另一种是利用财富传承类产品实现抵押融资，获取巨额人寿保障和大额现金流。那么两种操作方式具体操作是什么呢？这就要从四种保费交付方式说起了。

缴费方式

总的来说，在香港缴交保费一共有四种方法：

全额自付

最常见的一种缴费方法，通常是交现金、银行转账、信用卡、交本票及支票等。

保单融资

先一次性交完所有的保费，然后把保单抵押给私人银行，可以贷款出来大约70%的保费。好比我们一次性全款买房，然后将房屋抵押给银行，贷款出来。

保费融资

交付保费的30%，剩下保费的70%从私人银行处融资。好比是我们按揭买房。

100%保费融资

在私人银行处开户，根据信用评级获得一个信用额度（一般是开户金额的50%-100%）。随后用信用额度作保费的30%，然后从私人银行处再贷款保费的70%出来支付保费。

显而易见，美式分红大额保单的实现手段对应第四种缴费方式——100%保费融资，而财富传承大额保单的实现手段对应第二种缴费方式——保单融资。

美式分红大额保单实例分析

美式分红产品和现在市面上主流的英式分红产品不同，其保费绝大部分都是投资于固定收益类工具（国债、公司债、商业地产），故其现金价值高，1回本速度快，100%保本，风险低，每年派息，主打现金流，收益可预见。

相比于英式分红产品，其更受私人银行的青睐。所以我们可以利用美式分红产品，实现保费融资，加杠杆，增大保额，以实现更高的收益。

操作流程：

老王拿着100W美金来到某私人银行处开户，开完户后马上购入了100W美金等值的美国国债，随后又将这100W美国国债作为担保，获得100W美金的信用额度。

于是，老王拿着这100W美金的现款，作保费的30%，买了一份价值约330W美金左右的美式分红保单，而另外70%的保费由私人银行融资。

收益：

因为美式分红产品每年的收益率在4-5%，美国国债的收益大约在2.2%，私人银行提供的贷款利息大约为2%，故老王每年的收益大约是330W*4.5% 100W*2.2%=17.05W，约17W。而老王每年的利息为(100W 233W)*2%=6.66W，故老王每年的纯收益在17W-6.66W=10.34W。